В рекламе 18% годовых, договор подписан, год прошёл — а на счёте лежит меньше, чем ты считал в голове. Куда делась разница? Чаще всего — в нюансах капитализации, налогах и условиях, которые в брошюре написаны мелким шрифтом.
Номинальная и эффективная ставка — это не одно и то же
Номинальная ставка — то число, которое банк указывает в рекламе и договоре. «Вклад под 18% годовых».
Эффективная ставка — реальная доходность с учётом всех факторов: капитализации, частоты выплат, налогов.
Эффективная может быть и выше, и ниже номинальной. Зависит от того, как устроен вклад.
Капитализация: магия сложного процента
Капитализация — когда начисленные проценты не выплачиваются на отдельный счёт, а добавляются к телу вклада. На следующий месяц проценты начисляются на новую увеличенную сумму. И так далее.
Пример без капитализации
Положил 100 000 ₽ под 18% годовых. Выплата процентов в конце срока, без капитализации.
- Через год: 100 000 + 18 000 (18%) = 118 000 ₽
- Эффективная ставка: 18,0% (та же, что и номинальная)
Пример с ежемесячной капитализацией
Тот же 100 000 ₽ под 18% номинальных, но проценты капитализируются каждый месяц.
Месячная ставка = 18% / 12 = 1,5%
После 1-го месяца: 100 000 × 1,015 = 101 500 После 2-го месяца: 101 500 × 1,015 = 103 022,50 ... После 12 месяцев: 100 000 × (1,015)^12 = 119 562 ₽
Эффективная ставка = (119 562 - 100 000) / 100 000 = 19,56%
То есть реальная доходность с капитализацией на 1,56 п.п. выше номинальной. На 100к это лишние 1 562 ₽ за год. На миллионе — 15 620 ₽.
Формула
Если знаешь номинальную ставку и частоту капитализации:
Эффективная = (1 + Ном/n)^n - 1
где n — количество капитализаций в год (12 для месячной, 4 для квартальной, 365 для ежедневной).
Чем чаще капитализация, тем эффективная ставка выше. Но разница между «ежемесячной» и «ежедневной» уже минимальна:
| Капитализация | При 18% номинальной | |---|---| | Без капитализации | 18,00% | | Раз в год | 18,00% | | Ежеквартально | 19,25% | | Ежемесячно | 19,56% | | Ежедневно | 19,72% |
Разница между ежемесячной и ежедневной — 0,16 п.п. Не критично.
А когда капитализация не выгодна
Не всегда вклад с капитализацией выгоднее простого. Зависит от условий:
Если процент с капитализацией ниже, чем без. Банки часто пишут две ставки в договоре: «при выплате в конце срока — 18%, с капитализацией — 17%». Тогда вариант без капитализации (или короткие вклады с реинвестированием) выгоднее.
Если деньги нужны раньше окончания срока. При досрочном расторжении капитализированные проценты обычно теряются — банк пересчитывает по ставке «до востребования» (0,01-1%), а это ничего. Если ты не уверен, что вклад дошагает до конца — простой вклад с регулярной выплатой процентов на отдельный счёт надёжнее.
НДФЛ съедает часть дохода
С 2021 года проценты по вкладам сверх необлагаемого минимума облагаются НДФЛ 13% (а с 2025 — прогрессивная шкала до 22% для очень высоких доходов).
Необлагаемый минимум считается так:
Минимум = 1 000 000 × Максимальная ставка ЦБ за год
Если максимальная ставка ЦБ за 2026 год была, например, 20%, то необлагаемый минимум — 200 000 ₽. Все проценты сверху облагаются НДФЛ.
Пример
Положил 2 000 000 ₽ под 18% годовых на год. Получил 360 000 ₽ процентов.
- Необлагаемый минимум: 200 000 ₽ (при ставке ЦБ 20%)
- Облагаемая часть: 360 000 - 200 000 = 160 000 ₽
- НДФЛ: 160 000 × 13% = 20 800 ₽
Реальный чистый доход: 360 000 - 20 800 = 339 200 ₽
Эффективная ставка после НДФЛ: 339 200 / 2 000 000 = 16,96%
То есть «18% годовых» в реальности дали тебе 16,96%. Минус 1,04 п.п. в карман налоговой.
Точнее посчитать в нашем калькуляторе НДФЛ по вкладам с учётом конкретной ставки ЦБ за нужный год.
Кто платит налог
ФНС автоматически получает данные о процентах от всех банков. Ты не подаёшь декларацию (обычно), просто в личном кабинете ФНС в апреле-мае следующего года появляется уведомление об уплате налога. Сам налог платишь до 1 декабря.
Если у тебя несколько вкладов в разных банках — учитывается сумма процентов по всем. Лимит общий, не на каждый банк.
Реклама vs реальность
Типичные подвохи в рекламных условиях вкладов:
«18% при выполнении 5 условий» — мелкий шрифт. Условия: новые средства; пенсионер старше 65; срок ровно 12 месяцев; без снятия и пополнения; первые 100 тыс по специальной ставке. Не совпало хоть одно — стандартная ставка 12%.
«До 18% годовых» — слово «до» означает, что максимальная ставка достигается на максимальном сроке (3 года) и максимальной сумме (от 1,5 млн). На 6 месяцев и 50 тыс — будет 14%.
«18% с ежемесячной капитализацией» — это номинальная ставка. Эффективная будет 19,5%. Звучит выгоднее, но если у конкурента «18% без капитализации, выплата в конце» — то по факту они одинаковы только если у тебя просто остаются деньги в банке.
Низкая ставка для пополнений. «18% на стартовую сумму, 12% на пополнения». Если планируешь регулярно пополнять — реальная средневзвешенная ставка получится около 14-15%.
Что смотреть в договоре
- Номинальная ставка — чисто % годовых.
- Капитализация — есть/нет, частота.
- Можно ли пополнять/частично снимать — и как это влияет на ставку.
- Что при досрочном расторжении — сохраняются ли проценты.
- Минимальная сумма — если опустишь ниже, ставка меняется.
- Срок — точная дата окончания. Многие банки автопролонгируют вклад под текущую (часто более низкую) ставку, если не пришёл закрывать.
Реальный сценарий выбора
Допустим, выбираешь между двумя вкладами:
Банк А: 18,5% номинальная, без капитализации, выплата в конце срока, 12 месяцев. Банк Б: 17% номинальная, ежемесячная капитализация, можно пополнять, 12 месяцев.
Считаем эффективные:
- А: 18,5% (номинальная = эффективная)
- Б: (1 + 0,17/12)^12 - 1 = 18,39%
При сумме 500 000 ₽ за год:
- А даст 92 500 ₽
- Б даст 91 950 ₽
А чуть выгоднее. Но Б позволяет пополнять, и если ты в течение года докинешь ещё 500к, эффективная доходность может стать выше из-за дополнительных процентов на новых пополнениях.
Удобный инструмент
В нашем калькуляторе вкладов можно ввести любые условия: сумму, срок, ставку, капитализацию (раз в год / квартал / месяц / день / без неё), пополнения. Считает эффективную ставку и итоговый доход с учётом НДФЛ.
В рейтинге банков по вкладам — актуальные ставки с учётом всех условий, отсортированные по композитному баллу (надёжность + доходность).
Связанные термины: капитализация процентов, эффективная ставка, система страхования вкладов.